February - 2021

Black Key Finance Blog

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持有“Foreign Stocks”，如何处理你的Ｔ1135 表格

Feb 23

持有“Foreign Stocks”，如何处理你的Ｔ1135 表格

有很多人对于Ｔ1135表格有一个惯性认知那就是：这个是针对新移民处理海外资产的报税表；但其实除了“新移民”，只要你是加拿大税务居民，任何一个人都会有可能涉及这个Ｔ1135表格；我们在实际工作中就会有如此的案例产生：持有美股而忘记报T1135表格的谁需要filing，哪些资产需要filing? Who has to file? The form must be filled by Canadian resident individual, corporation and trusts if at any time during the year, they own SFP (specified foreign property costing more than $100,000. 每一个加拿大的税务居民如果持有$10万的加拿大境外的资产，你就需要报这个Ｔ1135表格，大家需要注意的是，这个$10万的threshold是based on cost，也就是本金，而不是当年的FMV，当然是用加币结算的总额哪些资产属于需要报的范畴？股票、存款、非个

加拿大创业随笔之三报税很重要（4）

Feb 23

加拿大创业随笔之三报税很重要（4）

上周的文章我们花了很多篇幅说SBD和关联企业。这次我们说说最简单的税务筹划方案之一——关联公司之间亏损转移，以及经常被忽略的申报表海外资产和股权。 >>>>关联公司的亏损转移（主营业务亏损Non-capital loss）经济低迷的时候，公司更需要穷尽各种资源来维持业务。合理的避税自然是比较重要的手段之一，特别是关联公司的亏损处理。上篇文章我们说过，关联公司是要分享SBD的总额度，但是加拿大税法里并没有对共同控制的企业集团中各个关联公司的亏损处理提出任何方案，仍然是各个公司各自报税。在美国和很多其他国家都有集团合并报税(group taxation)，暨集团共同控制的企业是可以直接合并报表再按照最终数字报税的。2010年的时候加拿大联邦政府也提出过类似议案，不过后来不了了之。有利必须共“享”，有“难”不能同当的规矩显然是有点不太合情的，所以税务实务中，关联企业间的亏损转移（intra-group loss planning）也就变成了比较常见的税务筹划。一般来说，主营业务亏损可以在该公司冲抵当年资本利得，也可以向前追溯3年返还所得税，或向后

基金管理费有选择吗？

Feb 16

基金管理费有选择吗？

最近THE GLOBE AND MAIL的一篇新闻报道了一则关于BC省最高法院的法官批准了针对 RBC Global Asset Management Inc.的一起集体诉讼：投资者投诉他们为购买和长期持有的一支RBC基金支付了高额管理费用，以期基金可以得到基金经理的主动管理，而实际上所谓的主动管理仅仅是密切追踪和模仿了标准指数的持股。集体诉讼声称，自2005年以来，针对这支RBC的最热门基金之一The RBC Canadian Equity Fund，投资者们向RBC银行支付的不合理的基金管理费用导致了投资者的实际回报大大降低，由此要求RBC向投资者们偿还多余的费用和成本。据悉此支基金最常见系列的管理费自2005年以来都维持在1.6％至1.75％之间。相比之下，一个采用被动指数追踪策略的交易型开放式指数基金产品（例如追踪S＆P / TSX的iShares ETF）收取的费用要低得多，介于0.05％至0.25％之间。这并非是针对银行基金管理公司的第一起类似诉讼，基金行业对这样的基金管理方式有一个非常流行的术语叫做：CLOSET INDEXIN

保险业“内幕”

Feb 16

保险业“内幕”

受到疫情的影响，很多行业收到打击，反倒是保险业异军突起，人们将更多的视线挪到了保险产品，而在此行业中，关注度最高的是带有投资分红特征的保险产品，因为它将单纯的保险加上了一个具有保本托底+保证回报+投资溢价回报的组合，从老牌的保险巨头，到新进的银行保险系，纷纷抢占市场；作为10年工作经验的保险业最高专家等级专业协会的成员，聊一下保险业的内幕如何从投资转化到分红投资分红保险类产品的主要关键点在于“分红”，分红是怎么来的？其实很好理解：投资人（policyholder）付了premium（保费）去到一个叫做participating的专用账户，然后由一组专业的基金管理人、精算师等运作这个专用账户，所产生的收益以分红的形式，每年分派给policyholder 这个概念其实和我们的普通投资没有太大区别，投入premium，然后分派“回报”，但是对于这个可分配的“回报“如何组成？相对于传统类型的投资来说，它就有点复杂了，这个”dividend“回报包含了：surplus(也可称为retain earning), investment return (存粹

教你如何撸RRSP得羊毛，空手套白狼第二部

Feb 16

教你如何撸RRSP得羊毛，空手套白狼第二部

上一部讲了我如果通过RRSP套现，成功获得CRA寄来的万元支票的故事，这一篇我来讲讲我怎么利用RRSP来帮我的闺蜜免除掉了她领取政府补助（CERB) 需要交的税。 >>>> 帮助低收入人群免税大家普遍都觉得，RRSP适用于高收入的人群，比如放进去一部分的工资，税阶会降，可以减少当年需要上交的个人所得税。但是大家不知道的是，RRSP还具备可以帮助低收入人群免税的神奇用途！下面我来具体的讲一下，我闺蜜简称T小姐，2020 年因为疫情的影响收入只有一万两千，并且她领取了一万刀的政府补助（CERB），总共收入是22000刀。由于CRA规定超过12400刀的部分我们都是要交税，2020 年她大概需要交1882 的税。于是呢我让她开了一个RRSP账户并且存入了10000刀，这样T小姐2020年就直接不用交任何一分钱的税了。 >>>> RRSP 投资根据她个人情况还有对她风险的评估，我用她RRSP里面这一万刀给她投资一支MFS Global Growth Fund 的基金，这支基金是一支投资95%以上都在全球股票市场的基金，重仓了美股。随着全球疫苗的普

加拿大创业随笔之三报税很重要（3）

Feb 16

加拿大创业随笔之三报税很重要（3）

上次我们说了去年申请一些补贴的企业今年报税季的一些注意事项。这次我们说日常报税的时候公司常常忽视的一些问题。顺便吐槽一下CRA的精心设计，对于做事的会计师意味着什么。本次内容依然要感谢在中加两地都有丰富实务经验的陳一韻会计师为本文提供的观点和建议。 >>>>Small business deduction（SBD）小微企业税务减免我们在《报税很重要》系列的第一篇就提到过SBD，加拿大私营企业Canadian-controlled private corporations(CCPC)在使用SBD的时候还是有一些注意事项的。每年首个50万主营业务利润在联邦税和州税层面都有一定折扣。比如在安省，2020年的税率，符合SBD的部分所得税是12.2%，超过50万利润的部分，所得税是25%（生产型企业）或26.5%。关联（Associate）和利益相关（Amended 125(1)(a)）这里比较有意思的一个要求是所有关联企业（Association）之间要分享这个50万额度，防止大家乱开壳公司来增加SBD的额度。什么是关联企业呢？税务局给出过非常详细

加拿大创业随笔之三第一讲：报税很重要（1）

Feb 6

加拿大创业随笔之三第一讲：报税很重要（1）

加拿大号称 “万税之国” , 税收高，税种多，看起来复杂，是大部分人看到这个封号之后的第一印象。加拿大号称 “万税之国” , 税收高，税种多，看起来复杂，是大部分人看到这个封号之后的第一印象。不过请教过一些税务会计之后，不得不赞叹，加拿大CRA真是个神奇的部门，我们在讨论中出现最多的评价就是，合情，合理，高度系统化。 >>>>合情表现在税务局尽其所能去体谅各种情境并给予合适的税收政策，比如考虑到生产型企业在大型固定资产投资的当年可能会有现金流压力，为了鼓励生产型企业，允许在当年计入100%折旧，以便降低投资固定资产当年的税收金额。 >>>>合理表现在税务局在设计税务框架的时候会分析资金流动背后的逻辑来维护税收严格执行，比如CCPC(Canadian-controlledprivate corporation)的投资收入会被课以ART（additional refundable tax），并且不管你的收入规模多少，在这部分联邦税计算的时候没有SBD（small businessdeduction），这个时候联邦总课税38.67%；当这些投资收

RRSP，买十送五不容错过

Feb 6

RRSP，买十送五不容错过

每年一到RRSP购买季节，银行、保险公司等金融机构的RRSP购买最后期限的提示广告就常常不经意地在我们眼前晃过。但是买不买，值不值得买，大部分朋友们其实也说不清楚，最后就是凭感觉做决定每年一到RRSP购买季节，银行、保险公司等金融机构的RRSP购买最后期限的提示广告就常常不经意地在我们眼前晃过。但是买不买，值不值得买，大部分朋友们其实也说不清楚，最后就是凭感觉做决定：哪年想到了，手中正好有闲钱就买一点，哪年忘记了，那就完美错过。至于买多少金额，那也是比较随意的，看当时家里现金流情况定一个金额。我来教你一个方法，来帮助大家快速明确地决定今年RRSP买不买，买多少： StepI：买了RRSP之后的一年之内能够从政府那里拿回多少我们先来总结一下买RRSP之后有可能给自己带来的即时收益有哪些，这里先不讨论什么多少年之后RRSP投资增长了多少倍，又在什么时候可以慢慢取出这些后话，那些都是因投资选择和个人情况不同而会产生很大差异的。我们的关注点是在买了RRSP之后的一年之内能够从政府那里拿回多少。拿回的钱由两个部分组成：一个是作为RRSP购买者，在全年

教你如何撸 RRSP 得羊毛，空手套白狼第一部

Feb 6

教你如何撸 RRSP 得羊毛，空手套白狼第一部

成功拿到税务局退税支票之后，我乐得变成了RRSP的宣传大使，见到人就推荐他去开RRSP。 >>>> 退休了以后才能取钱出来用? NO! 我周围很多年轻人都会觉得RRSP是个退休养老账户，只有退休了以后才能取钱出来用，这简直就是大错特错。今天就给大家讲讲做为年轻人我是如何撸RRSP的羊毛。空手套白狼CRA的退税。 >>>> 案例 1，成功拿到RRSP退税再投资最近美国股票处于上涨趋势，随着疫苗的注射，拜登政策的出台，美国经济的复苏，大家对美股市场比较看好。我也想搭乘一波通往财富自由的列车，经过对我自身的风险和投资经验评估，我没有选择风险太高的个股，而是准备入美股增长型基金（美股占比93.4）从而达到美股多板块分散投资，争取做到不把鸡蛋放在一个篮子里。我有全职工作，所以我还有Group RRSP，确定我还剩余多少RRSP空间之后（这个一定要确定好），我存进去3万，然后所有这3万都买了我分析了很久，回报比较高，风险比较可控的 Sun life US growth fund。由于这3万是我的税后收入，减掉这3万，我的全年总收入直接掉了一个税阶

拜登上台，什么板块值得投资,什么需要避坑

Feb 6

拜登上台，什么板块值得投资,什么需要避坑

新的一年，新的投资环境，新的政策，新的投资方向，还有就是---新的坑 >>>>避坑I：加拿大市政基础设施等政府采购项目的供应公司相关领域上市公司：Brampton Brick Ltd.（TSX：BBL.A），Badger Daylighting Ltd.（TSX：BAD）小编说：拜登关于优先考虑在美国本土生产的美国供应商和产品的承诺，可能会阻止加拿大从学校建筑到废水处理设施制造和出口公司竞标工作，从而伤害加拿大这些板块的相关公司。受打击最严重的公司将是直接参与美国政府合同，从事市政基础设施等政府采购项目的供应的公司。为市政供水设施提供抽水设备，为新的污水管线提供管道或为新的操场提供游乐设施的公司都可能遭受损失。 >>>>避坑II：加拿大汽车零件生产制造业领域相关上市公司：Magna(MGA)小编说：“购买美国政策”对加拿大汽车行业将会有不利影响，拜登针对美国汽车业的选举计划包括“大胆的联邦采购和购买美国的规定” 将对美国汽车制造业产生近期需求，并带来就业机会。他还承诺提供税收抵免，以鼓励购买在美国制造的电动汽车。这些承诺会影响加拿大的电动汽车

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