再谈即时融资安排 (IFA)

上半年我写了一篇有关IFA的文章。后来陆续收到一些读者的询问,大家对文章里一些专业名词和计算过程都很感兴趣。我本来没打算再写这个话题,没想到最近两个月,市场上突然涌出很多IFA的介绍和讲座,最夸张的是一个加拿大的保险经纪上了一个美国的热门理财YouTube频道讲加拿大的IFA,然后频道主播就一直在惋惜美国的税法好像不太支持这种方案。不知道是这位经纪做错了广告渠道,还是IFA已经热门到成为跨国热点。

其实,Immediate Financing Arrangement (IFA) 原本是一个比较小众的现金流规划方案,过往多用于牙科诊所,会计事务所,技术外包公司等人数少利润高的专业服务公司。这些公司早期运营比较需要资金,所以企业主大多不愿意费太多钱买寿险但他们对大额寿险又有刚需,因为这些公司做到后期,大多都会有很大的市场估值(Fair Market Value),一旦涉及到遗产传承就有很大的潜在税费。我们之前说过,寿险赔付作为身故之后能最快获得的免税资金,可以在身故最终税收方面起很大的作用。

银行很愿意针对这类“刚需”提供针对保费的贷款,一方面这些公司未来都是潜在优质客户,另一方面这些贷款大多是每年保费5-10万加币的大额保单,贷出保费的利息收入不错,且有保单做抵押,未来违约的风险也比较低。

对于企业主来说,除了作为个人遗产交税的资金补足,还有很多好处,比如保单净成本能税前列支;能做IFA的保单多半是分红型寿险,收益大都能跑赢通胀且免税。如果银行还愿意为这种投资提供杠杆,公司正常的现金流几乎不受影响的前提下,贷款利息有机会税前列支,又能做长期财富积累,着实是一箭双雕的事情。企业主,保险公司,银行三方各取所需,各自关注点也很明确。企业主希望