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低利率下创业者积累资产的有力工具——即时融资安排 (IFA)


 

之前跟一些企业主聊到公司的资金规划,发现很多老板只是知道公司经营状况不错的话可以去用留存收益做一些投资。

在目前低利率的大环境下,其实有一个很平衡的企业理财方案,可以在现金流,资金保值和税务筹划方面都兼顾。


之前跟一些企业主聊到公司的资金规划,发现很多老板只是知道公司经营状况不错的话可以去用留存收益做一些投资。但是,2019年之后,新政策不鼓励小企业的被动收益占比太大,于是超过5万加币被动收益就会开始减少小企业50万的税收减免额度,粗略算算,每1刀超额被动收入就要减少5刀额度,按照安省的税率就有可能要多交0.7刀的税,直到小企业税收减免额度被减光。于是留存收益有没有什么更好的投资方案呢?在目前低利率的大环境下,其实有一个很平衡的企业理财方案,可以在现金流,资金保值和税务筹划方面都兼顾


>>>>实际案例


35岁的A先生创办了一个专业服务公司,经营得不错,近几年也想要拓展新的分支开拓其他区域的市场。他家庭幸福美满,最近又有一个宝宝诞生。于是,A先生开始考虑要为家人提供一份保障。这个时候,他一般有两种选择:

1.把公司的留存收益按照股息分到手,交税后再买个人寿险

2.公司留存收益直接付保费,企业持有寿险保单,受益人是家人

如果他的企业运营情况符合一定的标准的话,其实他还有第三个选择——银行贷款为企业“支付保费”,为什么会打引号,这是因为其实是银行为了鼓励这种抵押的方式,而愿意按照企业所支付的保费额度提供贷款,以便企业主继续发展business(银行很愿意看到企业是持有保单的),这就是变相的由银行支付了保费;企业持有寿险保单,受益人是公司,然后通过一定的税务安排将钱免税的派给家人。这就是即时融资安排 (Immediate financing arrangement - IFA)在目前的利率环境和市场风险综合评估下,回报预期实在是非常诱人。



要完成这个策略有如下几步:

  1. 受保人公司同时向保险公司和银行提交申请

  2. 如果审批通过,公司用留存收益将保费支付给保险公司,然后将保单抵押给银行

  3. 银行将保费以抵押贷款的形式返回给公司。公司可以将钱重新投入到公司的营运当中,没有任何的使用限制

  4. 当受保人过世时,身故保险金将先给银行偿还贷款,余下的退回公司,再通过资本股息账户(Capital DividendAccount-CDA)免税支付给受益人

这个方案有什么好处呢?首先,保费不用个人或者公司出,只要付利息就能保持这个保单的存续,所以现金流方面很好解决,也不占用企业或者企业主的现金流;其次,保单内的收益不需要交税,这是让资金保值又免税的手段;最后,支付的利息及保单净成本(net cost of pure insurance-NCPI)都可以税前抵扣,并同时为公司的资本股息账户(CDA)添砖加瓦。


>>>> 来看看具体数据

数据来自Sun Life Canada

假设A先生选择了保费10万加币一年(终身支付),10年后由保单收益冲抵保费的保单。按照4.45%的贷款利率做IFA(考虑利息和NCPI冲抵),现金支出上会有如下差异。

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